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小微企业不妨与P2P“联姻”合作

时间:2015-07-07 编辑:robin 阅读:4 次

今年上半年,伴随“互联网+”和“大众创业,万众创新”的春风,互联网金融发展加速。P2P网贷作为互联网金融的重要组成部分保持了快速发展,成为疏解小微企业、新创业企业融资难问题的重要渠道。

数据显示,百万元以下的小微企业融资占65%。我国目前已有6600多万家小微企业。小微企业在国民经济中的地位越来越重要,50%的税收、60%的国内生产总值、70%的发明专利、80%的就业岗位,都是由它们提供的。可以说,小微企业的发展态势,已经关乎国民经济走向。

近年来,虽然国家持续加大对小微企业的扶持力度,推出了系列减免税费等政策。但是,长期严重影响小微企业生存发展的一个致命问题,却迟迟未能得到有效解决,这就是融资难、融资贵,甚至融不到资金。由于无法及时融到资金,小微企业常常由于资金断链过早倒闭。据统计,我国中小企业平均寿命只有3.7年,其中小微企业还不到3年,不及欧洲、日本同行的四分之一。众所周知,企业生命周期太短的话,将严重影响巨匠的诞生和精品的创造,不利于本国生产力水平的提高和国际产品市场的竞争。

而P2P网贷这种普惠金融产品的出现,刚好能够有效填补小微企业的资金需求缺口。

首先,P2P能够为小微企业提供价格合理的资金,使资金借贷成为一种常态。如今,P2P的利率水平已经从早期的20%甚至更高,下行至2015年6月的14.17%,远低于民间借贷高达24%甚至更高的实际利率;银行贷款利率虽然不高,但小微企业由于缺少优质抵押物,只能通过担保机构才能获得贷款,它们最终付出的实际利率代价也远高于P2P。加之小微企业经营风险较大,银行也不太乐意提供贷款。可以说,目前只有P2P最乐意借款给小微企业,而且利率还低于民间借贷和银行贷款的实际还贷利率。

反过来对于P2P企业来说,提供借款给小微企业,可以保持合理的利率回报水平,并避免大额逾期、不良贷款导致经营困难甚至倒闭。众所周知,P2P企业的实力普遍不如商业银行,大中型企业很难通过P2P平台获得足额贷款,而且,大企业的筹资渠道往往较多,他们通过发行债券、股票等方式,往往能够更快捷地融到较低成本的资金,P2P的利率普遍高于他们的利率期望值,而且还款期限较短,双方较难实现长期合作;同时,P2P如果把大量资金借给大中型企业,一旦大中型企业发生贷款逾期或无法偿还,P2P就会由于无法承担风险而倒闭。实际上,此类案例已经发生过多起了。可以说,P2P所能提供的资金规模,只能充分满足小微企业需求,并且像银行一样,当极个别小微企业的小额贷款发生逾期或坏账时,它们也能够凭借自身的资金实力应对风险实现刚性兑付,进而实现持续经营。

随着小微企业不断发展壮大,其信贷偿还能力将越来越强,P2P面临的信用风险将会越来越小,经营规模将会越来越大,利润随之越来越高;同时,随着与P2P合作的小微企业越来越多,那些手头有盈余资金的小微企业,将会优先考虑将资金投放到P2P平台,有效拓宽P2P的资金来源,进而惠及更多的小微企业。